10b5-1 الأسهم ، خيارات

ما هي القاعدة 10b5-1.Rule 10b5-1 التي وضعتها لجنة سوق الأوراق المالية سيك للسماح المطلعين من الشركات المتداولة علنا ​​لوضع خطة تداول لبيع الأسهم التي تملكها تسمح القاعدة 10b5-1 أصحاب الرئيسية لبيع عدد محدد سلفا من الأسهم في وقت محدد سلفا العديد من المسؤولين التنفيذيين للشركات يستخدمون خطط 10b5-1 لتجنب اتهامات التداول من الداخل. بريكينغ دون القاعدة 10b5-1.Rule 10b5-1 يسمح المطلعين لتكون قادرة على جعل الصفقات محددة سلفا في حين تتبع قوانين التداول من الداخل وكذلك تجنب اتهامات من هذه أيضا هناك لمحة عامة ووضع المبادئ التوجيهية المخطط لوضع خطة 10b5-1 مناسبة. من غير المألوف أن نرى صاحب كبير بيع بعض أسهمه على فترات منتظمة على سبيل المثال، يمكن لمدير شركة شيز اختيار لبيع 5000 سهم من الأسهم في يوم الأربعاء الثاني من كل شهر لتجنب الصراع، يجب أن تكون 10b5-1 خطط عندما يكون الفرد على علم بأي معلومات غير عامة المادية. نظرة عامة على 10b 5-1 الخطة. بموجب القاعدة 10b5-1 والمديرين وغيرهم من المطلعين الرئيسيين في الشركة كبار المساهمين والمسؤولين وغيرهم من القادرين على الوصول إلى المعلومات غير العامة المعلومات منبي قادرون على وضع خطة مكتوبة أن تفاصيل متى سوف تكون قادرة على شراء أو بيع الأسهم في وقت محدد سلفا على أساس المقرر ومن المقرر بهذه الطريقة حتى أن المطلعين لديهم القدرة على شراء أو بيع أسهم عندما لا تكون في محيط منبي وهذا يسمح أيضا للشركات للاستفادة من خطط 10b5-1 في مخزون كبير إعادة الشراء. بالنسبة إلى الداخل للدخول في هذه الخطة، يجب أن لا يكون لديه أي الوصول إلى منبي بشأن أي شيء عن الشركة وكذلك الأوراق المالية للشركة يجب أن تتبع خطة ثلاثة معايير متميزة لتكون سارية المفعول. 1 يجب تحديد السعر والمبلغ قد يتضمن ذلك سعر محدد وتواريخ معينة للمبيعات أو المشتريات. 2 يجب أن تكون المقاييس وراء طريقة الشراء أو طريقة البيع مؤهلة، وتحديد الرياضيات وراء تحديد السعر والتاريخ. لان يجب أن تسمح للسمسار الحق في تحديد متى إجراء البيع أو الشراء طالما أن الوسيط يفعل ذلك دون أي منبي ليتزامن مع قوانين التداول من الداخل. ومن المستحسن أن تسمح الشركات تنفيذي لتنفيذ إما تعديل أو اعتماد 10b5-1 خطة عندما يسمح للمديرين التنفيذيين لتداول الأوراق المالية جنبا إلى جنب مع سياسة التداول من الداخل المادة 10b5-1 توقف أي المطلعين من تغيير أو اعتماد خطة إذا كانت في حوزة منبي. لا يوجد شيء في قوانين المجلس الأعلى للتعليم التي تجعل من الضروري الإفصاح عن استخدام القاعدة 10b5-1 للجمهور، ولكن هذا لا يعني أن الشركات لا يجب الإفراج عن المعلومات على أي حال إعلانات من استخدام القاعدة 10b5-1 هي مفيدة لدرء مشاكل العلاقات العامة ويساعد المستثمرين على فهم الخدمات اللوجستية وراء بعض الصفقات من الداخل. قانون سيك المادة 10b5-1 خطط التداول. ما هي خطة تداول القاعدة 10b5-1.SEC تنص القاعدة 10b5-1 على دفاع ضد رسوم التداول من الداخل إذا كنت تقوم بتداول الأسهم في وقت لاحق بينما تعرف سرية، نت معلومات عن شركتك خطة تداول القاعدة 10b5-1 هي برنامج لعملية الشراء الدورية وبيع الأسهم الخاصة بك التي تلبي متطلبات قاعدة سيك هذه عندما يتم إنشاء هذه الخطط بشكل صحيح، وتوفر المطلعين على الشركة عادة المديرين التنفيذيين ولكن أيضا أي شخص لديه الأسهم أو الخيارات مع وسيلة لتنويع اهتمامهم في أسهم الشركة، ونأمل، وإدارة وسائل الإعلام ورد فعل السوق على مبيعات الأسهم التنفيذية. عادة، تحدد هذه الخطط التجارية المحددة مسبقا عدد الأسهم التي سيتم بيعها أو شراؤها بسعر، تاريخ مفصل و أو يكون لها صيغة أو خوارزمية التي تؤدي إلى التجارة وعدد الأسهم المعنية في تفسير الخبراء، أمر حد بسيط على سبيل المثال بيع 5000 سهم عندما يصل السهم 22 لا يخلق خطة تداول القاعدة 10b5-1 إذا كان يتم استيفاء الشروط، تنص القاعدة 10b5-1 c على الدفاع الإيجابي في التقاضي بشأن التداول من الداخل وتشمل هذه المتطلبات. المبيعات أو المشتريات اتبعت خطة مفصلة أو ترتيب ثا t عندما لم تكن على علم بالمعلومات غير المكشوف عنها عن الشركة. تم إجراء المعاملات الخاصة بك إما من قبل شخص مستقل الذي يجب أن يتبع التعليمات المسبقة الخاصة بك على متى للتداول أو من قبل شخص منحتم السلطة التقديرية، ويترك لك مع أي تأثير لاحق على سبيل المثال عملا إلى الثقة العمياء أو التوكيل أو الحساب التقديري للوسيط. مثال عقد مكتوب لمدة سنة بين السلطة التنفيذية والوسيط الذي يوعز الوسيط ببيع 10،000 سهم في أول يوم تداول من كل شهر ومضاعف عدد الأسهم 20،000 إذا كان ارتفع السعر بمقدار 5 منذ تاريخ البيع السابق. قبل أن تقوم بإعداد خطة تداول للقاعدة 10b5-1، فإن محامي شركة الاتصال وممارسات المحامي الخاص بك بموجب هذه القاعدة، التي تم اعتمادها في عام 2000، لا تزال تتطور معظم الشركات تتطلب منك الدخول في الخطط خلال نافذة معينة من الوقت تتطلب بعض الشركات أيضا أن تؤجل التجارة الأولى في النافذة التالية، وحظر جدولة الصفقات التلقائية خلال تعتيم منتظم على سبيل المثال قبل أسبوعين من إعلان الأرباح ربع السنوية راجع الأسئلة الشائعة حول أفضل الممارسات المتطورة لخطط القاعدة 10b5-1. لا تزال جميع المتطلبات الأخرى المتعلقة ببيع الأسهم، مثل تلك المتعلقة بالمدراء التنفيذيين بموجب القاعدة 144 والمادة 16، تنطبق على المخاوف من القاعدة 10b5-1 فقط دفاع عن التجارة من الداخل ضد انتهاكات القاعدة 10b-5 التنبيه سيك يبحث أيضا في إساءة استخدام خطط التجارة القاعدة 10b5-1 وقد ركزت بشكل خاص على التعديلات وإنهاء الخطط وعلى التساؤل عما إذا كان أصحاب الخطط حقا لا يعرفون السوق معلومات موفرة عندما كانت الصفقات التي تم ترتيبها مسبقا في إطار خطة على سبيل المثال، في يونيو 2009 اتهم المجلس الأعلى للتعليم الرئيس التنفيذي السابق للالبلد المالية، أنجيلو موزيلو، مع التداول من الداخل وزعم المجلس الأعلى للتعليم أنه أسس أربعة خطط بيع الأسهم التنفيذية لنفسه في أكتوبر تشرين الثاني، و كانون الأول / ديسمبر 2006، بينما كان على علم بالمعلومات المادية وغير العامة المتعلقة بزيادة مخاطر الائتمان على الصعيد الوطني والأداء الضعيف المتوقع على صعيد البلد المنشأ وبعد ذلك مارس في وقت لاحق الخيارات وبيع أسهم الشركة بموجب هذه الخطط التجارية المكتوبة في نهاية المطاف، في أكتوبر 2010، وافق السيد موزيلو على دفع أكبر عقوبة من أي وقت مضى من قبل سيك التنفيذي للشركة العامة، جنبا إلى جنب مع 45 مليون مشكوك في المكاسب غير المشروعة لتسوية مخالفة الإفصاح والرسوم من الداخل للتجارة. وفقا لمادتين نشرتها صحيفة وول ستريت جورنال في أواخر 2012 التنفيذيين حظا سعيدا في تداول الأسهم الخاصة في 27 نوفمبر وخطط التداول تحت النار في 13 ديسمبر، المجلس الأعلى للتعليم قد شحذ اللوائح على خطط القاعدة 10b5-1 يقوم واضعو هذه المقالات بتصنيف أمثلة وبيانات تثير تساؤلات حول توقيت الصفقات من قبل بعض المديرين التنفيذيين. خطة التداول 10b5-1 خطة التداول. جون D البائع الذي يعتمد خطة التداول هذه بتاريخ 8 31 2007 خطة التداول فيما يتعلق بالمخزون المحدد أدناه مع شركة يو بي إس للخدمات المالية لغرض وضع خطة تداول تتوافق مع القاعدة 10b5-لكل بموجب قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة E ششانج Act. Seller و أوبس للخدمات المالية إنك توافق على النحو التالي. خطة محددة من بيع أوبس للخدمات المالية شركة تعمل كوكيل، يوافق على تأثير مبيعات الأسهم نيابة عن البائع وفقا للتعليمات المحددة المنصوص عليها في الملحق أ تعليمات المبيعات و تعني الأسهم العادية، القيمة الاسمية 0 01 للسهم الواحد من رمز شركة أوميغا للبروتين رمز المصدر أومي، بما في ذلك المخزون الذي يملك البائع الحق في الحصول عليه بموجب خيارات الأسهم القائمة الصادرة من قبل المصدر المدرجة في المعرض D الخيارات، ويشمل أي فئة أو سلسلة من الأسهم العادية من المصدر الذي يتم تحويل الأسهم سواء وفقا لإعادة التصنيف أو إعادة التنظيم أو إعادة التضمين أو حدث مماثل. يجب على المفوضيات البائع دفع شركة يو بي إس للخدمات المالية 0 05 لكل سهم من الأسهم المباعة مع هذه المبالغ التي سيتم خصمها من قبل يو بي إس الخدمات المالية إنك من عائدات المبيعات في إطار هذه الخطة التجارية. بالتأكيد بعد التاريخ الذي يتلقى شركة يو بي إس للخدمات المالية إشعار من سيل لير أو المصدر للقيود القانونية أو التعاقدية أو التنظيمية المطبقة على البائع أو البائع الشركات التابعة التي من شأنها منع شركة أوبس للخدمات المالية من بيع الأسهم بموجب خطة التداول هذا الإشعار مجرد ذكر أن هناك قيود تنطبق على البائع دون تحديد أسباب التقييد ، بما في ذلك القیود علی أساس وعي البائع بالمعلومات الجوھریة غیر المعلنة فیما یتعلق بعرض المناقصة لمعامالت الأوراق المالیة للمصدر والتي یمکن علی أساسھا انتھاك المادة 14 ھ -3 من قانون البورصة. في حالة تقدیم طلب تأمین الأوراق المالیة، مباشرة بعد التاريخ الذي تتلقى فيه شركة يو بي إس للخدمات المالية إشعارا من المصدر أو البائع من تاريخ التعليق حتى تتلقى شركة يو بي إس للخدمات المالية إشعارا من المصدر أو البائع من تاريخ الاستئناف المنصوص عليه، ومع ذلك، فإن أنا البائع يشهد أن البائع ليس له سيطرة على تاريخ التعليق أو تاريخ الاستئناف، و 2 إذا كان البائع غير قادر على تقديم مثل هذه الشهادة ثم هذا يقصد بتعبير "تداول الأوراق المالية" أي عرض من الأوراق المالية للمصدر مقابل النقد الذي يكون فيه المؤمن الرئيسي أو المدير الرئيسي أو المشتري الأولي أو وكيل التوظيف أو أي جهة أخرى تؤدي وظيفة مماثلة، يطلب متعهد التغطية من البائع الموافقة على تقييد قدرة البائع على تنفيذ المبيعات وفقا لخطة التداول هذه. يعني تاريخ التعليق تاريخ تقديم نشرة إصدار أولية أو تقديم مذكرة أو تقديم وثيقة تعميم أو أي وثيقة إفصاح أخرى لكل منها، أو في حالة عدم استخدام وثيقة االكتتاب األولية، أو التاريخ الذي يتم فيه إبرام اتفاقية الكتتاب، أو اتفاقية الشراء، أو اتفاقية الوكالء، أو اتفاقية مماثلة، يتم إبرام اتفاقية إكتتاب من قبل متعهد التغطية والمصدر. ريسومبتيون) التاريخ يعني اليوم التالي مباشرة لانتهاء الفترة الزمنية التي خلالها البائع كان مقيدا من تنفيذ المبيعات وفقا لخطة التداول هذه وفقا لاتفاقية الاكتتاب. في حال أصبحت شركة يو بي إس للخدمات المالية 10b5-l المجموعة على بينة من المعلومات المادية غير المعلنة المتعلقة بالمصدر أو الأسهم، قد تكون شركة يو بي إس للخدمات المالية مطلوبة من قبل القانون المعمول به أو، وفقا لتقديرها الخاص، تجد أنه من المستصوب، لتعليق المبيعات بموجب خطة التداول هذه في هذه الحالة، شركة أوبس للخدمات المالية على الفور بإخطار البائع بتعليق المبيعات بموجب خطة التداول هذه. ستنتهي هذه الخطة التجارية على أقرب إلى أن يحدث من فترة خطة المبيعات التالية. يوافق البائع على تعويض وتعطيل شركة يو بي إس للخدمات المالية ومديريها ومسؤوليها وموظفيها والشركات التابعة لها من وضد جميع المطالبات والخسائر والأضرار والالتزامات بما في ذلك سبيل المثال لا الحصر، مصاريف أخرى متكبدة بشكل معقول فيما يتعلق بالدفاع أو التحقيق في أي من هذه الإجراءات أو المطالبات مجتمعة، الخسائر الناشئة (أو) أو التي تعزى إلى إجراءات شركة يو بي إس للخدمات المالية التي اتخذت أو لم تتخذ وفقا لخطة التداول هذه، أي مخالفة من قبل البائع لخطة التداول هذه بما في ذلك بيانات البائع والضمانات الواردة أدناه، أو C أي انتهاك من جانب البائع للقوانين المعمول بها أو اللوائح يجب أن يبقى هذا التعويض على قيد الحياة إنهاء هذه الخطة التجارية. يو بي إس للخدمات المالية إنك توافق على تعويض البائع من وضد جميع الخسائر الناجمة عن أو المنسوبة إلى الإهمال الجسيم أو سوء السلوك المتعمد من شركة يو بي إس للخدمات المالية فيما يتعلق بهذه الخطة التجارية. الحد من المسؤولية. بصرف النظر عن أي حكم آخر من هذا القانون، فإن شركة أوبس للخدمات المالية لا تكون مسئولة تجاه البائع، ولا يكون البائع مسؤولا عن شركة أوبس للخدمات المالية عن الأضرار الخاصة أو غير المباشرة أو العقابية أو النموذجية أو التبعية أو الخسائر العرضية أو أي أضرار من أي نوع، حتى لو نصح باحتمال وقوع مثل هذه الخسائر أو الأضرار أو إذا كانت هذه الخسائر أو الأضرار يمكن قد يكون متوقعا بشكل معقول أو باء أي فشل في أداء أو وقف الأداء أو أي تأخير في الأداء الناجم عن سبب أو ظرف خارج عن سيطرتها المعقولة، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، فشل المعدات الإلكترونية أو الميكانيكية والإضرابات والفشل من أنظمة الناقل أو المرافق العامة أو الأحوال الجوية القاسية أو اضطرابات السوق أو غيرها من الأسباب المعروفة باسم أفعال الله. وبصرف النظر عن أي حكم آخر من هذا القانون، فإن شركة أوبس للخدمات المالية لا تكون مسئولة للبائع عن أ ممارسة السلطة التقديرية أو السيطرة التقديرية بموجب هذا خطة التداول، إن وجدت، أو باء أي فشل في تنفيذ البيع المطلوب بموجب الفقرة 1، باستثناء الإخفاق في تنفيذ المبيعات نتيجة الإهمال الجسيم أو سوء السلوك المتعمد لشركة أوبس للخدمات المالية. التحكيم للتحكيم أي نزاع بين البائع و أوبس شركة الخدمات المالية الناشئة عن، المتعلقة أو فيما يتعلق بهذه الخطة التجارية أو أية معاملة تتعلق بخطة التداول هذه يتم تحديدها فقط عن طريق التحكيم كما هو منصوص عليه في اتفاقية حساب الوساطة في شركة أوبس للخدمات المالية المشار إليها في الفقرة 4 أ.